创业板注册制上市条件2020年，创业板注册制落地解读

中国-新加坡经纬客户端6月13日电据中国证监会网站消息，2020年6月12日，中国证监会发文（:010）已公布。 -30000）《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》（以下简称“《创业板首发办法》”）和《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》（以下简称“《创业板再融资办法》”）自发布之日起施行。同时，证监会、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、证券交易商协会等发布了相关补充规定。

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据介绍，创业板改革及试点注册制相关规定将于2020年4月27日至5月27日向社会公开征求意见。同时，证监会召开座谈会并征求意见，听取有关方面的意见。社会各界普遍支持《规定》内容并提出修改完善建议，中国证监会对每一项都进行了认真审议，采纳了一切合理建议，对《规定》进行了相应修改，并对内容进行了修改。

修订完善《创业板上市公司持续监管办法(试行)》共7章75条。主要内容包括精简优化创业板首次公开发行条件、收紧投资者可根据发行条件判断的事项的信息披露要求、强调了解法律合规状况的重要性等。根据重要性原则处理公司合规和财务纪律问题。二是系统完善注册流程，使整个受理、筛选过程电子化、公开化，减轻企业负担，提高审核透明度。三是强化信息披露要求，发行人等应严格履行信息披露责任，针对创业板公司特点制定差异化的信息披露规则。四是明确了市场化发行与承销的基本规则，规定定价方式、投资者报价要求、最高报价淘汰率等事项也按照深圳证券交易所相关规定办理。五是强化监管和法律责任，强化对发行人、中介机构等市场主体违法行为的问责。

修订完善《创业板持续监管办法》共7章93条。主要内容首先是明确适用范围，上市公司发行股票、可转换债券、存托凭证等证券时，适用《证券发行上市保荐业务管理办法》。二是理顺优化发行条件，区分不特定对象发行和特定对象发行，区分各类证券的再融资条件。三是明确了发行、上市审核、注册程序，深交所审核周期为2个月，证监会注册周期为15个工作日。同时，我们建立了简单的流程，实现“小而快”的融资。四是强化信息披露要求，要求有针对性地披露业务模式、公司治理、发展战略等信息，确保企业核心竞争力、管理稳定性和未来发展得到强化。这可能会对五是对可转债的发行和承销制定特别规定，对可转债的发行价格、定价基准日、锁定期、转股期限、转股价格、交易方式等采取特别措施。六是强化监督管理和法律责任，强化对上市公司、中介机构等市场主体违法行为的问责。

修订完善的《保荐办法》共35条规定。主要内容如下：一是明确适用原则，要求创业板公司遵守上市公司持续监管的一般规定，但《创业板首发办法》另有规定的除外。二是明确公司治理要求，对有特别表决权股份的公司采取特别措施。三是建立有针对性的信息披露制度，加强行业定位和风险因素披露，强调控股股东、实际控制人等关键少数人的信息披露责任。四是明确未盈利公司控股股东、实际控制人、董事、监事、管理人员减持股份的要求，适当延长股份禁售期。五是制定大规模资产重组制度，明确创业板上市公司发行股票并购登记制度，规定支持重组的资产要求。六是调整股票激励制度，扩大激励对象范围，放宽限制性股票价格限制，进一步简化限制性股票授予程序，我来了。

本次修订版本《创业板再融资办法》主要内容如下：一是与新《创业板再融资办法》保持协调，调整审核程序相关规定，完善保荐代表人管理。二是落实创业板注册制改革要求，明确发行人及其控股股东、实际管理人配合保荐业务的相关要求，细化中介机构的专业要求，鼓励中介机构切实履行职责。我们将检查赞助项目的质量并进行改进。三是强化保荐机构内控要求，将保荐业务纳入全公司合规管理和全面风险管理范围，确保行业合规发展和工作绩效有内在动力和自控力。是为了鼓励自发形成四是强化责任追究，扩大监管措施种类，提高违法成本。

为开展创业板改革并具体落实试点注册制，证监会制定和修订了《创业板持续监管办法》、《创业板持续监管办法》、010-010-010-等6个规范性文件。与30000 一起出版。 30000 《保荐办法》。深圳证券交易所主要制定和修改业务规则，包括上市条件、筛选标准、减持制度、持续监管等。对于创业板的发行和承销，证券业协会制定了自律规则。中国结算制定并修订了登记、结算、转融资等业务规则。

证监会将及时将相关主体违法失信信息纳入证券市场诚信档案，以进一步规范创业板相关市场主体行为，构建市场诚信生态系统。《证券法》 《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》，遵守《创业板首发办法》相关规定，接受社会行为公众查询，对严重违法失信行为开展专项公示，推送至全国信用信息共享平台。

据证监会消息，深圳证券交易所自6月15日起开始受理创业板审核公司首次公开发行股票、再融资、并购重组申请。下一步，证监会将组织深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司等部门，做好审核注册、市场组织、技术准备等工作的推进。拟实施创业板改革并试点推进创业板改革。登记系统。 （中新经纬APP）