中国国有资本风险投资基金，中国风险投资环境经济分析

2020年12月7日，界面新闻发布第四届“中国顶尖创业投资机构”榜单。在今年的榜单中，IDG资本连续第三年位居榜首，红杉资本中国基金紧随其后，排名第二，婺源资本排名第三。

我们特别关注创投机构近三年新增投资和退出项目的数量、回报、轮数和参与情况。利用过去三年的数据的目的是为了快速发现和反映创投行业最主流、最活跃的新兴参与者。

界面新闻每年8月开始编制中国顶尖风险投资人/中国顶尖风险投资机构榜单，9月开始发布定向研究快报，同年11月发布中国顶尖风险投资人/中国顶尖风险投资机构榜单年。公布顶级风险投资者名单。 “中国顶尖风险投资机构”名单已揭晓。

IDG资本连续第三年位居榜首。自1992年成立以来，IDG资本已投资超过900家公司，成功退出超过190家公司，2020年新增融资450亿元人民币。 IDG资本专注于互联网与高科技（TMT）、新消费与服务、文化娱乐、医药健康、先进制造、清洁能源等领域的领先企业，投资涵盖初创期、成长期、成熟期、并购等阶段。投资的小鹏汽车、风尚世纪、安克创新、奇安信均于2020年成功完成IPO。此外，IDG资本完成了2020年中国最大的S基金交易。据投资界报道，IDG通过合格境外有限合伙人，将一只未退出的人民币基金资产组合打包转换为美元基金（QFLP）结构，该资产组合的NAV为（净值）基金份额）超过6亿美元，买家为国际知名基金管理机构HarbourVest牵头的财团。这笔交易规模巨大、难度极高，堪称中国S基金市场的“教科书事件”。

第二名是红杉资本中国基金。在沉南鹏的带领下，红杉资本中国基金投资了中国互联网的很大一部分，几乎没有失败的案例，包括美团点评、奇虎360、京东、淘宝、阿里巴巴、今日头条等成功案例都是成功的。冷杉插图。红杉资本中国基金目前管理资金规模超过400亿元，投资方向遍及互联网、医疗健康、环保能源、制造、教育文化娱乐、企业服务等多个领域。

第三名是Gogento。 2020年，婺源资本全新升级，由晨兴资本正式更名为婺源资本。在刘勤和石建明的带领下，公司业务越来越成熟，团队也越来越强大，因此决定正式推出自有品牌——五源资本。刘勤是投资界知名的“狙击手”，负责小米、小鹏汽车、金山办公等所有明星项目。 2020年11月5日，快手正式向香港联交所提交招股书，快手大股东之一五源资本预计回报率超过500倍。

作为中国最大的老牌风险投资机构，深创投排名第四。自1999年成立以来，该机构管理各类基金总额近4000亿元，投资项目1000多个，主要投资领域为信息技术、高端装备制造、生物科技与健康、新能源等。新材料、互联网、大众消费。无论是规模还是投资能力，深创投无疑都是本土创投机构中的佼佼者。 11月19日，创新生物制药公司荣昌生物在香港联交所主板挂牌上市，成为2020年在香港联交所上市的第21家投资公司，成为成立以来第178家投资公司。推动

金沙江创投排名第五。金沙江创投成立于2004年，目前投资约150个项目，主要投资互联网早期阶段（消费互联网、企业服务、人工智能等）。金沙江创投管理美元和人民币基金，管理资金规模超过30亿美元。投资了饿了么、滴滴出行、小红书、去哪儿网等明星项目。金沙江创投专注于早期投资，未来计划在企业服务、新消费、教育等领域进一步布局。

此次排名上升最多的是启明创投和基石资本。启明创投成立于2006年。迄今为止，我们已投资超过350家公司，并成功退出约110家公司。启明创投专注于TMT和医疗健康领域，已投资医疗健康领域创业公司100余家。基石资本成立于2008年，投资领域主要集中在科技、医疗健康、消费服务、文化娱乐等领域，管理资产规模超过500亿元。 2020年，基石资本成功退出十几家公司。其中，6月16日在科创板挂牌的金虹燃气发行价为15.48元/股，收盘价为15.48元。暴涨151.49%至38.93元，市值逼近190亿元。

2020年由于传染病的爆发，很多行业都陷入了衰退，创投行业也受到了很大的影响，融资难、退出难成为很多机构面临的问题。不过，根据清科中国早期投资市场2020年第三季度报告，中国早期投资市场的融资和退出环境正在逐步改善，第三季度中国内地可投资总额达26只新基金成立。募集资金总额49.79亿元，比上年增长4.0%，比上年增长94.2%。

共享经济、新零售等热门行业开始出现放缓迹象，但IT、互联网、半导体、医疗健康领域出现亮眼迹象。根据清科中国早期投资市场2020年第三季度报告，投资金额排名前四的行业分别是IT、互联网、半导体、医疗健康。

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接口金榜2020榜单计划：

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